Diversificación: un pilar fundamental en la gestión de riesgos

Si hicieras una encuesta a los traders, seguramente la mayoría diría que está de acuerdo en que la diversificación es fundamental para una gestión de riesgos efectiva. Un portafolio de activos muy diversificado permite gestionar la tolerancia al riesgo y obtener mayores retornos.

Se trata de la mejor práctica de trading. Para no perder de vista lo esencial, repasemos qué es la diversificación, por qué es importante y veamos si las mismas reglas aplican para las criptos. 👇

¿Qué es la diversificación?

La diversificación también se conoce como asignación de activos porque implica que un trader asigne su pool de fondos a varios tipos de activos diferentes. En la actualidad, eso podría significar crear un portafolio que incluya acciones, bonos y criptomonedas. La estrategia de diversificación que adopta un trader suele estar guiada por una serie de factores:

- Su tolerancia al riesgo, que determina el grado de diversificación y los activos específicos elegidos. - Los objetivos financieros que quieren alcanzar a través de su portafolio. Esto podría ser ahorrar para el retiro, la educación de sus hijos o posiblemente comprar un yate. - El horizonte temporal en el que quieren mantener sus posiciones, que suelen estar determinados por sus objetivos financieros.

¿Por qué los traders eligen diversificar sus portafolios?

El objetivo principal de la diversificación es minimizar la exposición a una clase de activos específica y, por lo tanto, reducir la volatilidad del portafolio con el tiempo. Por lo tanto, no se trata de maximizar los retornos, sino de minimizar el riesgo.

Por ejemplo, asignar todo tu portafolio a acciones de empresas de combustible fósil podría, en un momento dado, generar retornos saludables. Pero hoy en día, la disminución en la demanda de petróleo y el cambio hacia las energías renovables pueden crear volatilidad entre estas acciones y, por lo tanto, afectar tu portafolio sin diversificar.

Esto nos lleva a un tema importante: la correlación.

Cuando se considera una asignación de activos, los traders suelen buscar activos con poca correlación. Los precios de los activos con poca correlación suelen moverse independientemente entre sí, ya que no se ven afectados de la misma manera por un evento único que impacte al mercado. Como resultado, un portafolio diverso de activos con baja correlación suele ser resistente a las inevitables fluctuaciones de los mercados. Cuando un activo puede caer en valor debido a un factor externo, los demás permanecen intactos.

¿Se puede aplicar la diversificación en el trading de criptomonedas?

Las mismas teorías sobre la diversificación y sus beneficios pueden aplicarse al trading de criptomonedas y tokens, aunque las criptomonedas son una sola clase de activos. Es decir, la diversificación es especialmente importante en el trading de criptomonedas. Esto se debe a que la presión regulatoria, el revuelo en los medios de comunicación, la oferta y la demanda de tokens, y la opinión pública causan mayor volatilidad al espacio en comparación con otras clases de activos.

¿Cómo se diversifica un portafolio de criptomonedas? Como con cualquier clase de activos, al ponderar ampliamente tu asignación de fondos. La diferencia es que, con la diversificación de las criptos, es necesario buscar una capa más profunda que solo la clase de activos. Analicemos los siguientes ejemplos.

💲Uso de la criptomoneda: puede ser eficaz para diversificar tu portafolio de criptomonedas en función del propósito subyacente de las monedas y los tokens. Con tantas monedas y tokens en el mercado, las opciones sobran. Esto permite a los traders realizar su diligencia debida y decidir qué activos tienen el futuro más prometedor en función de su propósito y el crecimiento esperado del mercado, y tradear en consecuencia.

Por ejemplo, BTC representa una moneda digital para comprar bienes y servicios, mientras que XRP facilita la transferencia internacional de fondos con mayor velocidad y menor costo. Mientras tanto, los tokens no fungibles representan la propiedad de artículos a través de la tokenización. Los traders deben decidir en qué oportunidad vale la pena invertir.

🏗 Sector: también se puede lograr la diversificación al tener criptomonedas según la industria en la que se utilizan. Las criptomonedas y sus tecnologías de blockchain relacionadas se están adoptando cada vez más en varios sectores para aportar mayor seguridad, transparencia y eficiencia a la forma en que operan las organizaciones. Empresas de bienes raíces, transporte, atención médica, entretenimiento y muchos otros sectores ofrecen oportunidades para que los traders obtengan exposición a las criptomonedas como clase de activo a través de usos reales de estas monedas, tokens y tecnología relacionada.

📈 Capitalización del mercado: la capitalización de mercado es otra oportunidad para la diversificación de criptomonedas que permite un equilibrio entre riesgo y beneficio. La capitalización de mercado de una moneda se calcula al dividir la cantidad total de monedas en circulación por el precio al que se comercia actualmente una moneda. Como regla general, pero no de manera estricta, las monedas con mayor capitalización de mercado son más estables que aquellas de baja o mediana capitalización.

Como resultado, las monedas con mayor capitalización de mercado (como BTC, ETH y USDT) suelen verse como una opción más conservadora y, por lo tanto, "más segura" entre los traders. Entonces, ¿qué sucede con las monedas de baja o mediana capitalización de mercado? Los traders suelen considerar que las monedas de baja capitalización presentan un mayor riesgo, pero también tienen un gran potencial de crecimiento rápido y vertiginoso si el proyecto subyacente es prometedor. Las monedas de mediana capitalización, por su parte, pueden tener un rendimiento estable de mediano a largo plazo si el mercado crece. La clave, como siempre, es aprender y comprender cualquier moneda y su utilidad subyacente antes de decidir si hacer trading o no, independientemente de la capitalización de mercado.

Resumen

La diversificación de portafolios se considera una táctica fundamental en una buena gestión de riesgos para todos los tipos de traders. Puede ser una forma eficaz de obtener exposición al cambiante espacio cripto y, al mismo tiempo, reducir el impacto de la volatilidad en el mercado.

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