可乐Cola_OKX

Офіційна Coca-Cola 🥤 (Live Action · наживо) 🎁 Обговорення та 💬 відгуки коментарів. Що ви хочете побачити 🙅🏻 ♀️ Можливості торгівлі обмежені, немає криків чи замовлень <不站台任何项目社区或个人>. .

152Ви підписалися

1,6 тис.підписники

Новини

Pinned

Травень закінчується, і починається червень Минулого місяця конфлікт в Ормузі, PCE досяг трирічного максимуму, а внутрішня армрестлінг у ФРС — накопичилася купа проблем, що зробило цей місяць справді напруженим. Але не сприймайте це легковажно — червень теж досить напружений Розділіть її на чотири частини, щоб перелічити їх нижче: ⭕️ [Дані: Несільськогосподарські зарплати, CPI, рішення ФРС] ➭ 5 червня: Оприлюднено дані про заробітну плату у несільськогосподарських секторах ▪ Перший звіт про зайнятість, з яким Ваш зіткнеться після вступу на посаду, буде використаний ринком для перегляду ймовірності зниження ставки в липні ➭ 10 червня: Випуск США за травневий CPI. ▪Найважливіший даний у червні — пряме визначення, що скаже Волш через тиждень ➭ 17 червня: Рішення щодо ставки ФРС. ▪ Перше рішення Ваша щодо ставки ФРС з моменту вступу на посаду варто відзначити, чи є його формулювання різкими, його відсутність на питаннях на пресконференції та чи хтось виступав проти голосування ⭕️ [Сторона IPO: SpaceX виходить на біржу] ➭ 11 червня SpaceX остаточно затвердила ціну пропозиції ▪ Роуд-шоу закінчується, бухгалтерія закривається, і ви знаєте, де встановлені інституційні ціни ➭ 12 червня SpaceX офіційно була зареєстрована на NASDAQ під тикером SPCX ▪ Ціль фінансування становить 75 мільярдів доларів, що є найбільшим показником в історії ⭕️ [Щодо технологій: Nvidia, Apple, Huawei, AI] ➭ 1 червня: NVIDIA GTC Тайбей відкривається, Дженсен Хуанг виголошує основну промову ➭ 8 червня: Apple WWDC відкривається, триватиме до 12 червня ▪ Apple дивиться не на апаратне забезпечення, а на глибину впровадження штучного інтелекту на iOS/macOS — чи відбудуться суттєві прориви у моделях на пристрої, рефакторингу Siri та інтеграції з AI сторонніх виробників ➭ 12 червня відкриється конференція розробників Huawei (HDC), яка триватиме до 14 червня ▪ Час збігається з останнім днем WWDC від Apple та запуском SpaceX, тоді як Huawei зосереджується на оновленнях AI-можливостей HarmonyOS та прогресі у великих моделях на пристрої. ➡️ І Китай, і США висловилися в один і той же день, і інтенсивність наративів про ШІ досягне піку цього місяця 🔵 Цей місяць також включає: ➭ 7 червня: Міністерська зустріч ОПЕК+ (JMMC) ➭ 12 червня – 19 липня: Чемпіонат 🏆 світу з футболу FIFA у США, Канаді та Мексиці 💡 Найбільш концентроване вікно ризику триває з тижня з 11 по 17 червня IPO SpaceX співпало з рішенням ФРС, що призвело до того, що світовий капітал одночасно зіткнувся з сигналами IPO та центрального банку, підвищуючи ймовірність зростання змінних і індексу ризику~ Нарешті, з Днем дітей, усіх~ 🎉

В епоху штучного інтелекту додайте ці бізнес-оновлення до вашого особливого фокусу 👇🏻: 💬 Кожна ланка ланцюга індустрії штучного інтелекту вибухає одночасно. Сьогодні ми зібрали збірку для вашого розуміння 💡 Використовуючи «будівництво міста» як аналогію з усім ланцюгом індустрії ШІ: 💡 Генерація енергії на чипах → передача хмарної енергії → Матеріали великих моделей → будівництво інструментарії→ доставка висновків → відкриття магазину додатків → доручення агентів → Вертикальна галузь → Гейткіпер безпеки даних (*див. Рисунок 1📱) [ ⭕ Бік чіпа (див. Рисунок 2📱 для детальніше)] ❶ NVIDIA (NVDA): Обчислювальна потужність ШІ — це справжнє вузьке місце. Першими клієнтами Vera CPU стали OpenAI, Anthropic та SpaceX. Від продажу GPU до контролю всієї AI-інфраструктури — її ринкова вартість у $4,2 трильйона продовжує зростати. ❷ TSMC: Усі AI-чипи будуть походити звідси. Nvidia, Broadcom і AMD конкурують за потужності, очікується зростання на 33% у 2026 році, що робить його найнадійнішим козирем для напівпровідникового сектору. ❸ Broadcom: Найбільший бенефіціар кастомних AI-чипів (ASIC), дохід у першому кварталі зріс на +106% у річному вимірі, з накопиченням замовлень у $73 мільярди, з метою річного доходу, що перевищить 100 мільярдів юанів до 2027 року. ❹ Марвелл: Постачальник індивідуальних чипів, що обслуговує як Amazon, так і Microsoft, щойно запустивши перший у світі спеціалізований комутатор для ШІ, а дохід від AI-чипів очікується досягти $11 мільярдів до 2026 року. [ ⭕ Пам'ять і сховище (див. Рисунок 2📱 для деталей)] ❶ SK Hynix: 53% світової частки ринку HBM, перший масово вироблений HBM4, найнадійніший постачальник пам'яті Nvidia, визнаний головним вибором галузі за версією Bank of America. ❷ Samsung: HBM займає 35% ринку, прибутки від AI пам'яті за перший квартал досягли рекордних максимумів, а SK Hynix попереджає, що дефіцит триватиме і після 2027 року. ❹ Micron: Повністю відмовившись від споживчого ринку і повністю зробивши ставку на AI-дата-центри, конкуруючи з Samsung і SK Hynix за контракт Nvidia на HBM4. [ ⭕ Хмарна інфраструктура (див. Рисунок 3📱 для детальніше)] ❶ Microsoft (Azure): Ексклюзивний хмарний партнер OpenAI, Copilot проник у всю лінійку продуктів, ставши найбільшим прямим бенефіціаром впровадження корпоративного ШІ. ❷ Google (GCP): Хмарний постачальник із найглибшим саморозробленим TPU, що просуває Gemini + GCP з обох сторін, а загальні капітальні витрати на штучний інтелект цього року досягли $700 мільярдів разом із Microsoft, Amazon і Meta. [ ⭕ Сторона великої моделі (див. Рисунок 3📱 для детальніше)] ❶ OpenAI: найбільша у світі велика модельна компанія, оцінена приблизно у $300 мільярдів, встановлює стандарти галузі. ❷ Anthropic: Щойно таємно подав заявку на IPO до SEC, вартістю $965 мільярдів, що втричі перевищує OpenAI, при цьому Amazon і Google зробили подвійні ставки. ❸ DeepSeek: Відкритий підхід струшує глобальний ландшафт, V4.1 ось-ось вийде, оцінка зросла з $10 мільярдів до $51,5 мільярда за 21 день. ❹ Meta (Llama): Найсильніша у світі екосистема відкритого коду, з сотнями тисяч розробників, які впроваджують серію Llama, а інвестиції в ШІ значно прискорилися цього року. Від чипів до моделей, від фінансування до IPO, від інструментів до впровадження — кожен ланцюг цієї галузі прискорюється одночасно. Який сегмент ви зараз найбільше задумуєтеся? Чіпси? Клауд? Або модельний шар? 🤔 Що ще, на вашу думку, варто додати? Побачимось 👇🏻 у коментарях

Чому компанія з виробництва чипів для зберігання зросла на 19% за один день, а її ринкова вартість перевищила трильйон юанів? 🔸 Micron Technology (MU) зросла на 19% за один день, її ринкова вартість вперше перевищила $1 трильйон, а сукупне зростання склало 213% з початку року 🔸 Аналітики UBS безпосередньо підвищили цільову ціну з $535 до $1,625 (+204%), що стало найвищою цільовою цільовою ціною в історії Micron на Волл-стріт 💬 Але цільова ціна — це лише результат; справжнє питання таке: "Чому Мікрон? Чому саме зараз?" «Структурні зміни відбулися одночасно як з боку попиту, так і пропозиції» 🔷 Сторона попиту: ➭ Гіганти ШІ, такі як NVIDIA, Microsoft і Google, проактивно підписали довгострокові угоди купівлі-продажу (LTA), щоб заблокувати постачання обчислювальної енергії, зафіксувати поставки + частково зафіксувати ціни, що значно покращило передбачуваність прибутку Micron 📍Аркурі прогнозує, що сукупний вільний грошовий потік Micron перевищить $400 мільярдів з 2027 по 2029 рік. Навіть якщо у 2029 році відбудеться незначний спад, EPS може залишатися вище $100 🔷 Пропозиція: ➭ Повнорічна виробнича потужність HBM*4 Micron на 2026 рік повністю розпродана, ціни на DRAM очікується зростанням на 58-63% у річному вимірі, а флеш-пам'ять NAND зросла на 70-75%. Ще важливіше, що дефіцит постачання DRAM триватиме щонайменше до другого кварталу 2028 року 📍 Це не квартальний дефіцит, а структурний розрив протягом року 🔶 Реструктуризація оцінки: ➭ Оскільки стабільність прибутків зазнала структурних змін, ринок більше не повинен використовувати логіку «циклічних акцій» для дисконтування Micron, а має наблизитися до множника зростання оцінки акцій Nvidia 📍 Коли система змінюється, цільова ціна природно змінюється 💬 Потім увага ринку: ▪ Сплеск Micron — це не ізольована подія; це сигнал підтвердження того, що гонка озброєнь ШІ увійшла у фазу впровадження апаратного забезпечення ▪ Потрійний резонанс суперциклу зберігання + наративу штучного інтелекту + схвалення політики змінює систему оцінки напівпровідників 👉🏻Інфраструктура ШІ — це головна тема цього технологічного циклу, а не кінець Щодо цього питання, давайте обговоримо тему #MicronTechnologySurpassTrillionValue: Суперцикл зберігання *Що таке HBM? »HBM (Пам'ять з високою пропускною здатністю) — це основне «паливо», що рухає навчання та висновки великих моделей ШІ — кожного разу, коли GPT відповідає вам або генерується кожен AI-образ, споживається величезна кількість HBM. Без нього обчислювальна потужність — це просто порожні слова. » Micron — один із небагатьох виробників у світі, здатних масово виробляти HBM

⭕️IPO SpaceX: ідеал прекрасний, але реальність може бути суворою (Клікбейтний заголовок, давайте поговоримо про IPO SpaceX) (SpaceX планує оголосити ціну 11 червня та листуватися на Nasdaq 12 червня (кодова назва SPCX), цільова оцінка близько $1,75 трильйона, залучення близько $75 мільярдів, з найранішим лістингом 12 червня) Усі обговорення базуються на можливих сценаріях після успішного розміщення: 1⃣️ Стати капітальною чорною дірою, поглинати всі можливості ринку Якщо SpaceX, OpenAI та Anthropic — три гіганти — вказані в одному й тому ж вікні (поточні дані показують, що їхній загальний обсяг збору коштів наближається до $200 мільярдів) ☝🏻 Одне питання: звідки беруться ❓ ці гроші? 👉🏻 Історично найімовірніші сценарії походять від популярних технологічних акцій, таких як Nvidia, TSMC і Google 👉🏻 Керуючі фондами — це не машини для друку грошей; щоб «звільнити місце» для SpaceX, їм доводиться продавати свої поточні активи 💫 Найпряміше відчуття: ще до відкриття IPO ринок може вже бути похитнутий 2⃣️ Індексні фонди змушені купувати за високими цінами Передмова: Щоб забезпечити лістинг SpaceX на своїй платформі, Nasdaq переглянула свої правила: скасувала мінімальний коефіцієнт обігу в 10% для індексу Nasdaq 100 і суттєво скоротила часовий період включення IPO до індексу; S&P також розглядає подібні поправки, щоб дозволити включенням ультравеликих компаній до індексу вже за п'ять днів після виходу на біржу 🤔 Що ❓ це означає? 👉🏻 Звичайні інвестори, які володіють ETF S&P/Nasdaq, що відстежують S&P, будуть змушені купувати, незалежно від того, чи перебуває оцінка SpaceX у зоні бульбашки 💫 Найпряміше відчуття — у вас немає вибору — система автоматично «підписується» за вас 3⃣️Також варто згадати: фінансові дані SpaceX ▪️Повний 2025 рік: дохід $18,8 мільярда, чистий збиток $4,9 мільярда ▪️Перший квартал 2026 року: дохід 4,7 мільярда доларів, чистий збиток 4,28 мільярда доларів Збитки за квартал майже дорівнюють доходу за квартал ▪️Середній місячний дохід Starlink на користувача (ARPU) знизився з $99 у 2023 році до $81 у 2025 році, що на 18% менше за два роки Тим часом оцінка у 1,75 трильйона юанів відповідає співвідношенню ціни до продажів (P/S) понад 100 разів 🌰 Для довідки: ➭ Широко визнаний як «найдорожчий» Palantir: співвідношення P/S у 73 рази ➭ S&P 500 загальний середній показник: P/S 3,1x ➭ Ціна SpaceX у 32 рази вища за загальний середній показник S&P Відчуття таке: чи збираєтеся ви створити диво? Але це здається малоймовірним, правда? Цей непередбачуваний страх. Історія зірок і моря — я повністю в це вірю 👌🏻 Але цю ціну дуже важко похвалити 😱 Що ви думаєте про IPO SpaceX? Давайте поговоримо про це разом із #IPOBigYear: SpaceX очолює, OpenAI слідує за нею

[ 💬 Дохідність 30-річних казначейських облігацій США* цього тижня зросла до 5,159%, що є майже річним максимумом] [ 💬 Епоха глобальних дешевих фондів офіційно завершилася ] 👉🏻 Минулого року Moody's знизив кредитний рейтинг США з AAA на один рівень, що стало важливим вузлом, що зруйнував довіру 👉🏻 Тепер, коли дохідність перевищила 5%, це безперервне голосування щодо фіскального дисбалансу США 【 🟡 Поточна ситуація】 ➠ Федеральні боргові витрати США перевищили 1,23 трильйона доларів за річною ставкою. В умовах високого державного боргу та довгострокових високих процентних ставок поточні витрати на обслуговування боргу перевищили оборонний бюджет, ставши найшвидше зростаючою статтю витрат у федеральному бюджеті США, окрім соціального забезпечення. ➠ Через інфляцію та політику, що впливають на валюту, казначейські облігації США довго перебували у високому діапазоні (наприклад, 10-річні казначейські облігації США досі тримаються вище 4%), що призводить до різкого зростання відсоткових витрат на нові казначейські облігації. ⚠️ Це замкнене коло 🔵 Інтуїтивне відчуття звичайних людей таке: позичати гроші стає дорожче, а заощадження — більш ароматним ➠ Порівняйте з життям: щомісячний платіж по іпотеці стає вищим, і купити будинок стає складніше; Вартість фінансування підприємств висока, а рекрутинг більш обережний. ➠ Однак за цим з'явилися грошові фонди та відсоткові ставки депозитів, і консервативні інвестори отримали вигоду. 【 🟡 Труднощі】 ➠ Інфляція не була придушена, а зниження процентних ставок підливає масла у вогонь; ➠ Фіскальний дефіцит великий і не може зупинити випуск облігацій. У найближчі кілька років, ймовірно, високі відсоткові ставки стануть нормою. 【 🟡 Market】 ➠ У короткостроковій перспективі ліквідність посилюється, ризикові активи перебувають під тиском, а кошти надходять у високодохідні казначейські облігації ➠ У довгостроковій перспективі, якщо кредит долара США й надалі буде погіршуватися, наратив біткоїна як децентралізованої збереженої вартості вартий перегляду 🫧 Бульбашка, підтримувана дешевими фондами, поступово буде видавлюватися —————— *Дохідність = Вартість державних позик **Чим вища цифра, тим більше інвестори хвилюються за фінанси США і готові кредитувати з більшою прибутковістю