福禄寿炒币版

W swoim przemówieniu na Computex 2026 Huang Renxun wskazał na logo Marvell i powiedział: Ladies and gentlemen, this is the next trillion-dollar company. Mówił o Marvell (MRVL). Po zamknięciu sesji MRVL gwałtownie wzrósł z 219 do maksymalnie 262 dolarów przy dużym wolumenie. Sprawdziłem w Google powiązane wiadomości: pod koniec marca 2026 roku Nvidia i Marvell oficjalnie ogłosiły, że Nvidia zainwestowała w Marvell 2 miliardy dolarów w formie konwertowalnych akcji uprzywilejowanych. Ta inwestycja nie jest finansowa, lecz oznacza głębokie powiązanie obu firm w zakresie następnej generacji połączeń AI. Na świecie niewiele firm jednocześnie obejmuje fotoniki krzemowej, CPO, CXL, PHY przełączników i jest głęboko zintegrowana z fizyczną warstwą NVLink Nvidii – praktycznie tylko Marvell. Jeśli Nvidia jest sercem AI, to Marvell jest nowym rodzajem naczyń krwionośnych AI; serce odpowiada za ogromną moc obliczeniową, a naczynia krwionośne natychmiast łączą niezliczone węzły obliczeniowe, oba są niezbędne. Słowa Huang Renxuna w istocie oznaczają publiczne przyznanie, że Nvidia powierzyła kluczowe elementy fizycznej warstwy połączeń AI firmie Marvell. Obecna kapitalizacja rynkowa MRVL wynosi około 200 miliardów dolarów, a jeśli osiągnie bilion, to oznacza około pięciokrotny wzrost. Nikt nie może zagwarantować prawdopodobieństwa, ale przynajmniej Huang Renxun tym razem na pewno nie mówił bezmyślnie.

Mikrostrategia sprzedała 32 BTC, a BTC natychmiast gwałtownie spadł poniżej 72000 dolarów, nie wiadomo, czy utrzyma się stabilnie. Oficjalne stanowisko firmy to rutynowe zarządzanie gotówką w skarbcu, a nie zmiana strategii, długoterminowo nadal będą netto kupować. Miesięczny wykres i tak był słaby, a płynność nie poprawiła się wcale, nieszczęścia idą parami. $BTC

Binance Life i HYPE powinienem był trochę zarobić, ale nie udało się, gdzie leży problem? Można powiedzieć, że jeden błąd prowadził do kolejnych! Ciągle popełniam ten sam błąd. Kiedyś bardzo wierzyłem w warstwę drugą i mocno inwestowałem w ARB i OP, przegapiłem w tym samym czasie SUI, na które też bardzo liczyłem (później wzrosło dziesięciokrotnie), ale ponieważ wierzyłem w ARB, myślałem, że trzymając ARB też zarobię, więc nie widziałem sensu przenosić części pozycji z ARB na SUI, całkowicie zapomniałem o zasadzie „chytry lis ma trzy nory”. O Binance Life pisałem na Twitterze, to totemiczny mem giełdy Binance, warto trzymać długoterminowo, Binance na pewno podniesie jego cenę, dzisiejsza cena potwierdza, że moja pierwotna ocena była słuszna, ale nie miałem pozycji, byłem po prostu głupi. Powodem było to, że byłem w pełni zaangażowany (nie w Binance Life), cały portfel miał duże straty, zostałem wyprzedany, pesymistycznie odciąłem niektóre altcoiny, w tym Binance Life. Gdybym od początku nie był tak agresywny, trzymał połowę w spot, nie inwestował mocno w Binance Life, zbudował pozycję za 100 000 U, to nawet gdyby cena spadła, mógłbym to wytrzymać, a prawdopodobnie przy spadku o 70%-80% dokupiłbym jeszcze raz. To samo z HYPE, później dopiero zorientowałem się, że warto w niego wierzyć, była szansa na budowę pozycji w okolicach 20U i 40U, ale wcześniej pełna pozycja na spot, która się połamała, odebrała mi spokój do racjonalnej oceny. Podsumowując, nie mogę popełniać tych samych błędów. „Chytry lis ma trzy nory”, wybieraj więcej dobrych projektów, nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę; kontroluj proporcje pozycji, zdrowy rozkład to broń jądrowa na przetrwanie cyklu, zawsze zostawiaj sobie margines błędu. Wierzę, że mam jeszcze szansę, po analizie na pewno pójdzie lepiej, cierpliwie czekam i gdy pojawi się kolejna okazja, odważnie i zdecydowanie zadziałam. $HYPE

Bez względu na wiek, niech żyje radość, bracia, wesołego Dnia Dziecka～, majowy wykres miesięczny Bitcoina jest trudny do zniesienia! Wysoki wolumen i spadek, zakończenie poprzedniego dwumiesięcznego wzrostu. Sygnał korekty na poziomie miesięcznym się pojawia, obecnie przewiduję głównie konsolidację w zakresie. Opór od góry i wsparcie od dołu są bardzo wyraźne, nieco zmniejszyłem pozycje spot, obecnie połowa pozycji to spot, połowa to U (BTC\BNB\OKB\SUI\ASTER), teraz głównie obserwuję, czekając na sygnały przełamania lub ustabilizowania. $BTC $OKB $BNB

W obliczu obecnej rundy napędzanej przez AI hossy na amerykańskim rynku akcji wyraźnie czuć gorączkę byczych transakcji na parkiecie. Jednak w wyraźnym kontraście stoi historyczny poziom rezerw gotówkowych Berkshire Hathaway, sięgający blisko 4000 miliardów dolarów, co wysyła jasny sygnał, że obecnie wyceny amerykańskich akcji są zawyżone, a aktywa wysokiej jakości z marginesem bezpieczeństwa są już rzadkością, ryzyko się kumuluje. Z jednej strony mamy zbiorowy entuzjazm kapitału i nastrojów, z drugiej zaś instytucje o podejściu wartościowym świadomie wybierają unikanie ryzyka, co wymaga zachowania odrobiny rozsądku. Na koniec należy wspomnieć o amerykańskim długu federalnym przekraczającym 39 bilionów dolarów, który stanowi długoterminowe ryzyko makroekonomiczne wiszące nad rynkiem akcji USA i trudne do zignorowania.

Vitalik ogłosił zawieszenie długich technicznych blogów na rzecz pisania powieści science fiction o tematyce zdecentralizowanego zarządzania. Czy Ethereum ma jeszcze przyszłość? ETH obecnie nie ma nowej narracji, która by poruszyła ludzi, stare historie są już wyeksploatowane. Brak podłogi POW, POS jest przyspieszaczem spadków, staking generuje ciągłą presję sprzedażową i zwiększa ryzyko dźwigni. BitMine kupił około 4,5% całkowitej podaży, cena nie rośnie, a wręcz spada, generując stratę pływającą na poziomie 40%. Przy tak złej płynności makro, taki wieloryb jak BitMine może wciągnąć ETH w przepaść, stając się największym obecnym ryzykiem dla ETH. BitMine nie umiera, nie poddaje się i nie likwiduje pozycji, przez co ETH bardzo trudno będzie się odrodzić! $ETH

W pozycjach spot nie ma HYPE o kosztach 10U czy 20U, to są nowicjusze w handlu kryptowalutami (w tym ja sam). HYPE po raz kolejny uświadomił mi, że wartościowe aktywa z potencjałem po prostu trzeba trzymać, nie zwracając uwagi na to, czy rynek jest dobry czy zły, prędzej czy później wystartują. Decentralizowana giełda kontraktów wieczystych jest absolutnym liderem, ma własny blockchain, prawdziwy wolumen transakcji, prawdziwe przychody, 99% opłat transakcyjnych jest wykupowanych i spalanych, codziennie następuje pasywna deflacja, popyt na rynku jest silny; RWA (akcje amerykańskie/złoto/ropa) otwierają nowe możliwości, nie opierając się już tylko na cyklu kryptowalut, to prawdziwie „aktywa wzrostowe z fundamentami + deflacją + rzeczywistym popytem”. #HYPE多空决战：最大空头爆仓删号 $HYPE

Związek zawodowy Samsung Electronics w Korei potwierdził, że dzisiejsze negocjacje płacowe w Samsung Electronics Korea ponownie zakończyły się fiaskiem, a jutro 47 tysięcy pracowników działu półprzewodników Samsunga rozpocznie 18-dniowy strajk generalny (od 21 maja do 7 czerwca). Gdy pojawiła się wcześniejsza wiadomość, koreański rynek akcji doświadczył jednodniowego zawieszenia notowań, a globalny łańcuch dostaw chipów i AI znalazł się na krawędzi. Globalny DRAM (pamięć operacyjna do telefonów/komputerów/serwerów, Samsung ma ponad 40% udziału na rynku), NAND (pamięć masowa do dysków twardych/SSD/telefonów, Samsung ma ponad 30% udziału), HBM (wysokowydajna pamięć dedykowana serwerom AI/GPU, Samsung ma ponad 25% udziału, niezbędna dla mocy obliczeniowej AI firmy Nvidia). Nasilające się napięcia w dostawach powodują wzrost kosztów w całym łańcuchu wartości serwerów AI, pamięci masowej, elektroniki i motoryzacji, co ponownie wywołuje oczekiwania stagflacji. Czy tym razem złoto i $BTC pokażą swoje właściwości jako aktywa bezpiecznej przystani? #三星芯片罢工：48小时倒计时

Odliczanie do największego strajku Samsunga od 57 lat! Koreański rynek akcji z jednodniowym zawieszeniem, globalny łańcuch dostaw chipów i AI na krawędzi. 21 maja – 7 czerwca, 47 tys. pracowników Samsunga w sektorze półprzewodników rozpocznie 18-dniowy strajk generalny; koreański indeks giełdowy KOSPI właśnie osiągnął historyczne maksimum 8000 punktów, po czym gwałtownie spadł o ponad 6%, wywołując zawieszenie notowań; globalne napięcia w dostawach DRAM/NAND/HBM nasilają się, koszty całego łańcucha AI, serwerów, pamięci, elektroniki i motoryzacji rosną, oczekiwania stagflacji powracają, a atrybuty BTC jako bezpiecznej przystani są na nowo wyceniane. 1. Dlaczego strajk? Główne konflikty są bardzo realne Żądania związków: zniesienie 50% limitu premii, udział w zyskach z AI. Iskra zapalna: wyższe i bardziej elastyczne premie w konkurencyjnym SK Hynix powodują niezadowolenie pracowników Samsunga. Załamanie negocjacji: 13 maja nad ranem negocjacje zakończyły się fiaskiem; 93% członków związku głosowało za strajkiem. Czas trwania: 21 maja – 7 czerwca, łącznie 18 dni; ponad 47 tys. uczestników, największy w historii Samsunga. 2. Rynek już głosuje nogami: koreański rynek akcji „nowe maksimum → zawieszenie” w pół dnia 15 maja rano: KOSPI po raz pierwszy przekroczył 8000 punktów, historyczne maksimum. Popołudniowy gwałtowny spadek: maksymalnie -7,6%, wywołane zawieszenie notowań; zamknięcie na -6,12%. Spadek akcji kluczowych spółek: Samsung -8,6%, SK Hynix -7,7%, zagraniczni inwestorzy sprzedali netto około 3,7 mld USD w ciągu jednego dnia. Istota: koreański rynek akcji to rynek półprzewodników, Samsung i Hynix stanowią około 40% indeksu, zagraniczni inwestorzy mają duże udziały, a detaliści wysokie dźwignie finansowe, więc czarny łabędź powoduje natychmiastową panikę. 3. Najnowsze wydarzenia: zakaz sądowy + presja rządu, ale strajk najprawdopodobniej odbędzie się zgodnie z planem 18 maja zakaz sądowy: kluczowe linie produkcyjne (wafery, litografia, energia) muszą działać, związek karany do 300 mln KRW dziennie za naruszenia; linie produkcyjne nie zostaną całkowicie zatrzymane, ale pakowanie, testowanie, logistyka i administracja zostaną sparaliżowane. Działania pracodawcy: wcześniejsze ograniczenie produkcji w celu kontroli ryzyka, priorytet dla zamówień HBM/AI wysokiej klasy. Negocjacje pracowniczo-pracodawcy: obie strony nieznacznie ustąpiły, ale kwestie podstawy do podziału zysków i objęcia wszystkich pracowników pozostają nierozwiązane; rząd grozi uruchomieniem 30-dniowego przymusowego arbitrażu. Strajk 21 maja najprawdopodobniej odbędzie się zgodnie z planem, ale będzie to częściowy paraliż z zachowaniem kluczowych dostaw. 4. Wpływ na świat: wzrost cen chipów, spowolnienie AI, nasilająca się stagflacja Pamięć: udział Samsunga w globalnym rynku DRAM >40%, NAND ≈30%, HBM ≈25%. W przypadku 18-dniowego strajku: globalny deficyt DRAM wyniesie 3%–4%, NAND 2%–3%, co odpowiada utracie jednego głównego producenta. Ceny: kontraktowe ceny DRAM wzrosły w tym kwartale o 60%, strajk może podnieść je o kolejne 20%–40%. Przeniesienie kosztów: wzrost kosztów telefonów, PC, samochodów i serwerów AI, globalny CPI może wzrosnąć o kolejne 0,2%–0,4%, oczekiwania stagflacji rosną. AI: opóźnienia w dostawach HBM o 1–2 miesiące, Nvidia i dostawcy chmury ograniczają wydatki inwestycyjne, faza hossy AI ulega okresowemu ochłodzeniu. 5. Wpływ na BTC: pośredni pozytywny efekt, wzmocnienie logiki bezpiecznej przystani Bezpośredni wpływ: koparki BTC używają ASIC TSMC, Samsung ich nie produkuje, więc moc obliczeniowa nie jest bezpośrednio zagrożona. To nie jest zwykły spór pracowniczy, lecz test wytrzymałości globalnego łańcucha dostaw AI i półprzewodników. 21 maja cały świat technologii i rynku kryptowalut będzie uważnie obserwować linie produkcyjne Samsunga. #三星芯片罢工：48小时倒计时

Wczoraj, po tym jak jeden z moich stałych klientów dokonał dużej wypłaty, sam zainicjowałem rozmowę, aby się czegoś nauczyć. Rozmawialiśmy bardzo długo. Powiedział, że tam, gdzie jest gorący temat, tam jest też pieniądz, i łatwiej jest zarobić. Ostatnio skupia się całkowicie na amerykańskim rynku akcji i również tam trochę zarobił. W swoim portfelu trzyma tylko trochę $BTC i $HYPE. Zapytałem, czy pamięta, że na początku zarabiał na tzw. "ripping the wool" (dosł. "zrywaniu wełny")? Powiedział, że okres zysków z tego już minął. Mówił, że grał w NFT, inskrypcje, a także inwestował w tzw. "shitcoiny" i na tym zarobił. Im głębiej rozmawialiśmy, tym bardziej to zrozumiałem: osoba, która potrafi zawsze wyczuć gorące trendy w branży i jest gotowa podjąć działania, by się w nie zaangażować, bardzo trudno, żeby nie zarobiła! A to właśnie są moje słabości – za każdym razem, gdy pojawia się coś nowego, zawsze zastanawiam się, czy to nie jest kolejny sposób na wyciągnięcie pieniędzy od naiwnych, a moja zdolność do głębokiego zaangażowania jest niewystarczająca. Uświadomiłem sobie swoje braki i postanowiłem zacząć zmiany od teraz.