可乐Cola_OKX

Coke 🥤 Resmi (Aksi Langsung · hidup) 🎁 Diskusi & 💬 Komentar umpan balik Apa yang ingin Anda lihat 🙅🏻 ♀️ Kemampuan perdagangan terbatas, dan tidak ada teriakan atau membawa pesanan <不站台任何项目社区或个人>. .

152Mengikuti

1,6 rbpengikut

Feed

Pinned

Mei berakhir, dan Juni dimulai Bulan lalu, konflik Hormuz, PCE mencapai level tertinggi tiga tahun, dan gulat lengan internal di dalam The Fed—setumpuk masalah menumpuk, menjadikannya benar-benar bulan dengan intensitas tinggi. Tapi jangan anggap enteng—Juni juga cukup intens Bagilah menjadi empat bagian untuk mencantumkannya di bawah ini: ⭕️ [Data: Nonfarm Payrolls, CPI, Keputusan Fed] ➭ 5 Juni: Data penggajian nonpertanian Mei dirilis ▪ Laporan ketenagakerjaan pertama yang dihadapi Washh setelah menjabat akan digunakan oleh pasar untuk menetapkan kembali kemungkinan penurunan suku bunga Juli ➭ 10 Juni: Rilis CPI Mei AS. ▪Satu-satunya titik data terpenting di bulan Juni—secara langsung memutuskan apa yang dikatakan Walsh seminggu kemudian ➭ 17 Juni: Keputusan suku bunga Fed. ▪ Keputusan suku bunga Fed pertama Wash sejak menjabat perlu dicatat apakah kata-katanya tidak jelas, ketidakhadirannya dari pertanyaan pada konferensi pers, dan apakah ada yang menentang pemungutan suara ⭕️ [Sisi IPO: SpaceX Go Public] ➭ Pada 11 Juni, SpaceX menyelesaikan harga penawarannya ▪ Roadshow berakhir, pembukuan ditutup, dan Anda tahu di mana penetapan harga institusional ditetapkan ➭ Pada 12 Juni, SpaceX secara resmi terdaftar di NASDAQ dengan simbol ticker SPCX ▪ Target pembiayaan adalah $75 miliar, terbesar dalam sejarah ⭕️ [Di Bidang Teknologi: Nvidia, Apple, Huawei, AI] ➭ 1 Juni: NVIDIA GTC Taipei dibuka, Jensen Huang menyampaikan pidato utama ➭ 8 Juni: Apple WWDC dibuka, berlangsung hingga 12 Juni ▪ Apple tidak melihat perangkat keras, tetapi pada kedalaman implementasi AI di iOS/macOS—apakah ada terobosan substansial dalam model pada perangkat, pemfaktoran ulang Siri, dan integrasi AI pihak ketiga ➭ Pada 12 Juni, Huawei Developer Conference (HDC) akan dibuka dan berlangsung hingga 14 Juni ▪ Waktunya tumpang tindih dengan hari terakhir WWDC Apple dan peluncuran SpaceX, sementara Huawei berfokus pada pembaruan kemampuan AI HarmonyOS dan kemajuan dalam model besar di perangkat. ➡️ Baik China dan AS telah berbicara pada hari yang sama, dan intensitas narasi AI akan memuncak bulan ini 🔵 Bulan ini juga mencakup: ➭ 7 Juni: Pertemuan Menteri OPEC+ (JMMC) ➭ 12 Juni - 19 Juli: Piala 🏆 Dunia FIFA di Amerika Serikat, Kanada, dan Meksiko 💡 Jendela risiko yang paling terkonsentrasi adalah dari minggu 11 hingga 17 Juni IPO SpaceX bertepatan dengan keputusan Fed, menyebabkan modal global menghadapi siphon IPO dan sinyal bank sentral secara bersamaan, meningkatkan probabilitas variabel dan pertumbuhan indeks risiko~ Akhirnya, selamat Hari Anak, semuanya~ 🎉

Di era AI, tambahkan pembaruan bisnis ini ke fokus 👇🏻 khusus Anda: 💬 Setiap mata rantai dalam rantai industri AI meletus secara bersamaan. Hari ini, kami telah menyusun koleksi untuk pemahaman Anda 💡 Menggunakan "membangun kota" sebagai analogi untuk seluruh rantai industri AI: 💡 Pembangkit listrik chip → transmisi daya cloud → Bahan model besar → pembuatan rantai perkakas → Pengiriman inferensi → Pembukaan toko aplikasi → Tugas agen → Spesialisasi industri vertikal → Penjaga gerbang keamanan data (*lihat Gambar 1📱) [⭕ Sisi chip (lihat Gambar 2📱 untuk lebih lanjut)] ❶ NVIDIA (NVDA): Daya komputasi AI adalah hambatan yang pasti. Pelanggan pertama CPU Vera adalah OpenAI, Anthropic, dan SpaceX. Dari menjual GPU hingga mengontrol seluruh infrastruktur AI, nilai pasarnya sebesar $4,2 triliun terus berkembang. ❷ TSMC: Semua chip AI akan berasal dari sini. Nvidia, Broadcom, dan AMD bersaing untuk mendapatkan kapasitas, dengan pertumbuhan 33% diharapkan pada tahun 2026, menjadikannya kartu truf paling andal untuk sektor semikonduktor. ❸ Broadcom: Penerima manfaat terbesar dari chip AI kustom (ASIC), pendapatan Q1 naik +106% YoY, dengan backlog pesanan $73 miliar, bertujuan untuk pendapatan tahunan melebihi 100 miliar yuan pada tahun 2027. ❹ Marvell: Pemasok chip khusus yang melayani Amazon dan Microsoft, baru saja meluncurkan chip sakelar khusus AI pertama di dunia, dengan pendapatan chip AI diperkirakan akan mencapai $11 miliar pada tahun 2026. [⭕ Memori dan Penyimpanan (lihat Gambar 2📱 untuk detailnya)] ❶ SK Hynix: 53% pangsa pasar global di HBM, HBM4 pertama yang diproduksi secara massal, pemasok memori paling tepercaya Nvidia, dan terdaftar sebagai pilihan utama industri oleh Bank of America. ❷ Samsung: HBM memegang 35% pangsa pasar, laba memori AI Q1 mencapai rekor tertinggi, dan SK Hynix memperingatkan bahwa kekurangan akan berlanjut setelah 2027. ❹ Micron: Benar-benar meninggalkan pasar konsumen dan sepenuhnya bertaruh pada pusat data AI, bersaing dengan Samsung dan SK Hynix untuk kontrak HBM4 Nvidia. [ ⭕ Infrastruktur Cloud (lihat Gambar 3📱 untuk lebih lanjut)] ❶ Microsoft (Azure): Mitra cloud eksklusif OpenAI, Copilot telah menembus seluruh lini produk, menjadikannya penerima manfaat langsung terbesar dari penerapan AI perusahaan. ❷ Google (GCP): Vendor cloud dengan TPU yang dikembangkan sendiri terdalam, memajukan Gemini + GCP di kedua sisi, dengan belanja modal AI gabungan tahun ini mencapai $700 miliar dengan Microsoft, Amazon, dan Meta. [⭕ Sisi Model Besar (Lihat Gambar 3📱 untuk lebih lanjut)] ❶ OpenAI: Perusahaan model besar terbesar di dunia, senilai sekitar $300 miliar, penentu standar industri. ❷ Antropik: Baru saja diam-diam mengajukan aplikasi IPO ke SEC, senilai $965 miliar, tiga kali lipat dari OpenAI, dengan Amazon dan Google membuat taruhan ganda. ❸ DeepSeek: Pendekatan sumber terbuka mengguncang lanskap global, V4.1 akan segera dirilis, valuasi melonjak dari $10 miliar menjadi $51,5 miliar dalam 21 hari. ❹ Meta (Llama): Ekosistem sumber terbuka terkuat di dunia, dengan ratusan ribu pengembang menerapkan seri Llama, dan pengeluaran modal AI meningkat secara signifikan tahun ini. Dari chip hingga model, dari pembiayaan hingga IPO, dari alat hingga implementasi—setiap mata rantai dalam rantai industri ini berakselerasi secara bersamaan. Segmen mana yang paling Anda pikirkan saat ini? Keripik? Awan? Atau lapisan model? 🤔 Menurut Anda, apa lagi yang harus ditambahkan? Sampai jumpa 👇🏻 di komentar

Mengapa perusahaan chip penyimpanan melonjak 19% dalam satu hari dan nilai pasarnya melampaui satu triliun yuan? 🔸 Micron Technology (MU) melonjak 19% dalam satu hari, dengan nilai pasarnya melampaui $1 triliun untuk pertama kalinya, dan peningkatan kumulatif 213% sejak awal tahun 🔸 Analis UBS secara langsung menaikkan target harga dari $535 menjadi $1.625 (+204%), menandai target harga tertinggi yang pernah ada untuk Micron di Wall Street 💬 Tetapi harga target hanyalah hasilnya; pertanyaan sebenarnya adalah: "Mengapa Micron? Mengapa sekarang?" "Perubahan struktural terjadi secara bersamaan di sisi penawaran dan permintaan" 🔷 Sisi permintaan: ➭ Raksasa AI seperti NVIDIA, Microsoft, dan Google telah secara proaktif menandatangani perjanjian pembelian jangka panjang (LTA) untuk mengunci catu daya komputasi, mengunci pengiriman + mengunci sebagian harga, yang telah sangat meningkatkan prediktabilitas keuntungan Micron 📍Arcuri memprediksi bahwa arus kas bebas kumulatif Micron akan melebihi $400 miliar dari 2027 hingga 2029. Bahkan jika penurunan ringan terjadi pada tahun 2029, EPS dapat tetap di atas $100 🔷 Sisi penawaran: ➭ Kapasitas produksi HBM*4 setahun penuh Micron untuk tahun 2026 telah terjual habis, harga DRAM diperkirakan akan naik 58-63% tahun-ke-tahun, dan memori flash NAND naik 70-75%. Lebih kritis lagi, kekurangan pasokan DRAM akan bertahan setidaknya hingga Q2 2028 📍 Ini bukan kekurangan triwulanan, tetapi kesenjangan struktural sepanjang tahun 🔶 Restrukturisasi Penilaian: ➭ Karena stabilitas pendapatan telah mengalami perubahan struktural, pasar seharusnya tidak lagi menggunakan logika "saham siklus" untuk mendiskon Micron, tetapi harus bergerak lebih dekat ke kelipatan valuasi saham pertumbuhan Nvidia 📍 Ketika kerangka kerja berubah, harga target berubah secara alami 💬 Perhatian Pasar Nanti: ▪ Lonjakan Micron bukanlah peristiwa yang terisolasi; ini adalah sinyal konfirmasi bahwa perlombaan senjata AI telah memasuki fase implementasi perangkat keras ▪ Tiga resonansi dari supercycle penyimpanan + narasi AI + dukungan kebijakan membentuk kembali sistem penilaian semikonduktor 👉🏻Infrastruktur AI adalah tema utama dari siklus teknologi ini, bukan akhir Mengenai hal ini, mari kita bahas topik #MicronTechnologySurpassTrillionValue: Siklus Supersiklus Penyimpanan *Apa itu HBM? »HBM (High Bandwidth Memory) adalah "bahan bakar" inti yang mendorong pelatihan dan inferensi model besar AI—setiap kali GPT membalas Anda atau setiap gambar AI dihasilkan, sejumlah besar HBM dikonsumsi. Tanpa itu, daya komputasi hanyalah pembicaraan kosong. » Micron adalah salah satu dari sedikit produsen di seluruh dunia yang mampu memproduksi HBM secara massal

⭕️IPO SpaceX: idealnya indah, tetapi kenyataannya mungkin keras (Judul clickbait, mari kita bicara tentang IPO SpaceX) (SpaceX berencana untuk menetapkan harga pada 11 Juni dan terdaftar di Nasdaq pada 12 Juni (nama kode SPCX), target valuasi sekitar $ 1,75 triliun, direncanakan untuk mengumpulkan sekitar $ 75 miliar, dengan pencatatan paling awal diharapkan pada 12 Juni) Semua diskusi didasarkan pada kemungkinan skenario setelah daftar berhasil: 1⃣️ Menjadi lubang hitam modal, menyerap semua kemungkinan di pasar Jika SpaceX, OpenAI, dan Anthropic—tiga raksasa—terdaftar di jendela yang sama (data saat ini menunjukkan total penggalangan dana mereka mendekati $200 miliar) ☝🏻 Satu pertanyaan: dari mana uang ini berasal ❓? 👉🏻 Secara historis, skenario yang paling mungkin berasal dari saham teknologi populer seperti Nvidia, TSMC, dan Google 👉🏻 Manajer dana bukanlah mesin cetak uang; untuk "memberi ruang" bagi SpaceX, mereka harus menjual kepemilikan mereka saat ini 💫 Perasaan yang paling langsung adalah: bahkan sebelum IPO dibuka, pasar mungkin sudah terguncang 2⃣️ Dana indeks terpaksa membeli dengan harga tinggi Kata Pengantar: Untuk mengamankan pencatatan SpaceX di platformnya, Nasdaq telah merevisi aturannya: menghapus persyaratan rasio sirkulasi minimum 10% untuk Indeks Nasdaq 100 dan secara signifikan mempersingkat jendela waktu untuk IPO untuk dimasukkan dalam indeks; S&P juga mempertimbangkan amandemen serupa untuk memungkinkan perusahaan ultra-besar dimasukkan dalam indeks hanya dalam waktu lima hari setelah go public 🤔 Apa ❓ artinya ini? 👉🏻 Investor biasa yang memegang ETF S&P/Nasdaq yang melacak S&P akan dipaksa untuk membeli, terlepas dari apakah penilaian SpaceX berada di zona gelembung 💫 Perasaan yang paling langsung adalah: Anda tidak punya pilihan—sistem secara otomatis "berlangganan" untuk Anda 3⃣️Juga perlu disebutkan: Data keuangan SpaceX ▪️Tahun penuh 2025: pendapatan $18,8 miliar, rugi bersih $4,9 miliar ▪️Q1 2026: Pendapatan $4,7 miliar, rugi bersih $4,28 miliar Kerugian seperempat hampir sama dengan pendapatan seperempat ▪️Pendapatan bulanan rata-rata per pengguna (ARPU) Starlink turun dari $99 pada tahun 2023 menjadi $81 pada tahun 2025, penurunan 18% selama dua tahun Sementara itu, valuasi 1,75 triliun yuan sesuai dengan rasio harga terhadap penjualan (P/S) lebih dari 100 kali lipat 🌰 Untuk referensi: ➭ Diakui secara luas sebagai "termahal" Palantir: rasio P/S 73 kali ➭ Rata-rata keseluruhan S&P 500: P/S 3.1x ➭ Harga SpaceX adalah 32 kali lipat dari rata-rata S&P keseluruhan Perasaannya adalah: Apakah Anda akan menciptakan keajaiban? Tapi sepertinya tidak mungkin, bukan? Ketakutan yang tidak dapat diprediksi ini. Kisah bintang dan laut—saya benar-benar mempercayainya 👌🏻 Tapi harga ini sangat sulit untuk dipuji 😱 Apa pendapat Anda tentang IPO SpaceX? Mari kita bicarakan bersama dengan #IPOBigYear: SpaceX memimpin, OpenAI mengikuti dengan cermat