可乐Cola_OKX

Official Coke 🥤 (Live Action · živě) 🎁 Diskuze a 💬 zpětná vazba k komentářům Co chcete vidět 🙅🏻 ♀️ Možnost obchodování je omezená a není potřeba křičet ani přinášet objednávky <不站台任何项目社区或个人>. .

152Sledování

1,6 tis.sledující

Informační kanál

Pinned

Květen končí a začíná červen Minulý měsíc se konflikt v Hormuzu, PCE na vrcholu za tři roky a vnitřní přetahování rukou uvnitř Fedu – hromada problémů se nahromadila, což z něj činí skutečně intenzivní měsíc. Ale neber to na lehkou váhu – červen je také dost intenzivní Rozdělte to do čtyř částí a níže je uveďte: ⭕️ [Data: Nezemědělské mzdy, CPI, rozhodnutí Fedu] ➭ 5. června: Zveřejněna květnová data o mzdách mimo zemědělství ▪ První zpráva o zaměstnanosti, které Washh čeká po nástupu do úřadu, bude trhem použita k přehodnocení pravděpodobnosti červencového snížení sazeb ➭ 10. června: Zveřejnění CPI v USA v květnu. ▪Nejdůležitějším datovým bodem v červnu – přímé rozhodnutí, co Walsh řekne o týden později ➭ 17. června: Rozhodnutí Fedu o sazbě. ▪ Washovo první rozhodnutí o sazbách Fedu od nástupu do úřadu stojí za zmínku, zda je jeho formulace příliš nevýrazná, jeho absence na otázkách na tiskové konferenci a zda někdo hlasování nesouhlasil ⭕️ [Strana IPO: SpaceX vstupuje na burzu] ➭ Dne 11. června SpaceX dokončila svou nabídkovou cenu ▪ Roadshow končí, účetnictví končí a víte, kde je stanoveno institucionální stanovení cen ➭ Dne 12. června byla SpaceX oficiálně uvedena na NASDAQ pod symbolem SPCX ▪ Cíl financování je 75 miliard dolarů, což je největší v historii ⭕️ [Na technologické frontě: Nvidia, Apple, Huawei, AI] ➭ 1. června: NVIDIA GTC Taipei zahajuje, Jensen Huang přednáší hlavní projev ➭ 8. června: Apple WWDC otevírá a běží do 12. června ▪ Apple se nezabývá hardwarem, ale hloubkou implementace AI na iOS/macOS – zda existují zásadní průlomy v modelech přímo na zařízení, refaktoringu Siri a integraci AI třetích stran ➭ 12. června se otevře Huawei Developer Conference (HDC), která potrvá do 14. června ▪ Časové období se překrývá s posledním dnem Apple WWDC a uvedením SpaceX, zatímco Huawei se zaměřuje na aktualizace AI schopností HarmonyOS a pokrok v velkých modelech přímo na zařízení. ➡️ Čína i USA se vyjádřily ve stejný den a intenzita narativů o AI dosáhne vrcholu tento měsíc 🔵 Tento měsíc také zahrnuje: ➭ 7. června: Ministerské setkání OPEC+ (JMMC) ➭ 12. června – 19. července: Mistrovství 🏆 světa FIFA ve Spojených státech, Kanadě a Mexiku 💡 Nejkoncentrovanější rizikové okno je od týdne od 11. do 17. června IPO SpaceX se shodovalo s rozhodnutím Fedu, což způsobilo, že globální kapitál čelil současně signálům IPO a centrální banky, čímž se zvýšila pravděpodobnost proměnných a růst rizikového indexu~ Nakonec všem přeji šťastný Den dětí~ 🎉

V době AI přidejte tyto obchodní novinky do svého speciálního zaměření 👇🏻: 💬 Každý článek v řetězci AI průmyslu exploduje současně. Dnes jsme sestavili sbírku pro vaše pochopení 💡 Použití "budování města" jako analogie k celému řetězci AI průmyslu: 💡 Výroba energie čipem → přenos energie v cloudu → Velké modelové materiály → budování nástrojového řetězce → Inferenční doručení → otevírání aplikačních obchodů → Agentní úkoly → Vertikální průmyslová specializace → Strážce datové bezpečnosti (*viz Obrázek 1📱) [ ⭕ Strana čipu (viz obrázek 2📱 pro více)] ❶ NVIDIA (NVDA): Výpočetní výkon AI je rozhodně úzkým hrdlem. Prvními zákazníky procesorů Vera jsou OpenAI, Antropic a SpaceX. Od prodeje GPU až po řízení celé AI infrastruktury její tržní hodnota 4,2 bilionu dolarů stále roste. ❷ TSMC: Všechny AI čipy pocházejí odsud. Nvidia, Broadcom a AMD soutěží o kapacitu, přičemž se očekává růst 33 % v roce 2026, což z něj činí nejspolehlivější trumf pro polovodičový sektor. ❸ Broadcom: Největší příjemce zakázkových AI čipů (ASIC), tržby za první čtvrtletí vzrostly o +106 % meziročně, s nesplněnými objednávkami ve výši 73 miliard dolarů, s cílem překročit roční tržby přesahující 100 miliard jüanů do roku 2027. ❹ Marvell: Dodavatel zakázkových čipů obsluhující jak Amazon, tak Microsoft, právě uvedl na trh první AI specializovaný switch čip na světě, jehož příjmy z AI čipů by měly do roku 2026 dosáhnout 11 miliard dolarů. [ ⭕ Paměť a úložiště (viz obrázek 2📱 pro podrobnosti)] ❶ SK Hynix: 53% podíl na globálním trhu s HBM, první sériově vyráběnou HBM4, nejdůvěryhodnějším dodavatelem paměti Nvidia, a Bank of America je uvedena jako nejlepší volba v oboru. ❷ Samsung: HBM drží 35% podíl na trhu, zisky z AI paměti za první čtvrtletí dosáhly rekordních hodnot a SK Hynix varuje, že nedostatky budou pokračovat i po roce 2027. ❹ Micron: Úplně opuštění spotřebitelského trhu a plně vsadění na AI datová centra, soutěžení se Samsungem a SK Hynixem o smlouvu Nvidia HBM4. [ ⭕ Cloud Infrastructure (viz Obrázek 3📱 pro více)] ❶ Microsoft (Azure): Exkluzivní cloudový partner OpenAI, Copilot, pronikl do celé produktové řady a stal se největším přímým příjemcem nasazení podnikové AI. ❷ Google (GCP): Cloudový dodavatel s nejhlubším vlastním TPU, který posouvá Gemini + GCP na obou stranách, s kombinovanými kapitálovými výdaji na AI v tomto roce 700 miliard dolarů s Microsoftem, Amazonem a Meta. [ ⭕ Velká strana modelu (viz obrázek 3📱 pro více)] ❶ OpenAI: Největší světová společnost vyrábějící velké modely, oceněná na přibližně 300 miliard dolarů, stanovitelka průmyslových standardů. ❷ Anthropic: Právě tajně podal žádost o IPO na SEC, v hodnotě 965 miliard dolarů, což je třikrát více než OpenAI, přičemž Amazon i Google vsadily dvojí karty. ❸ DeepSeek: Open-source přístup otřásá globálním prostředím, verze 4.1 má být brzy vydána, ocenění vzrostlo z 10 miliard na 51,5 miliardy dolarů během 21 dnů. ❹ Meta (Llama): Nejsilnější open-source ekosystém na světě, s stovkami tisíc vývojářů nasadícími sérii Llama a investicemi do AI kapitálu letos výrazně zrychlujícími. Od čipů po modely, od financování po IPO, od nástrojů po implementaci – každý článek v tomto průmyslovém řetězci se současně zrychluje. Na který segment teď nejvíce přemýšlíte? Chipsy? Cloud? Nebo modelovou vrstvu? 🤔 Co dalšího by podle vás mělo být přidáno? Uvidíme 👇🏻 se v komentářích

Proč společnost vyrábějící úložné čipy vzrostla za jediný den o 19 % a její tržní hodnota překročila jeden bilion jüanů? 🔸 Micron Technology (MU) vzrostl za jediný den o 19 %, přičemž její tržní hodnota poprvé překročila 1 bilion dolarů a od začátku roku došlo k kumulativnímu nárůstu o 213 % 🔸 Analytici UBS přímo zvýšili cílovou cenu z 535 na 1 625 USD (+204 %), což představuje nejvyšší cílovou cenu v historii Micronu na Wall Street 💬 Ale cílová cena je jen výsledek; skutečná otázka zní: "Proč Micron? Proč teď?" "Strukturální změny probíhaly současně na straně nabídky i poptávky" 🔷 Poptávka: ➭ AI giganti jako NVIDIA, Microsoft a Google aktivně podepsali dlouhodobé nákupní smlouvy (LTA), které zajišťují dodávky výpočetního výkonu, čímž zajišťují dodávky + částečně ceny, což výrazně zlepšilo předvídatelnost zisku Micronu 📍Arcuri předpovídá, že kumulativní volný peněžní tok Micronu přesáhne 400 miliard dolarů v letech 2027 až 2029. I kdyby v roce 2029 došel mírný pokles, EPS může zůstat nad 100 dolarů 🔷 Nabídka: ➭ Celoroční výrobní kapacita HBM*4 společnosti Micron pro rok 2026 byla plně vyprodána, očekává se, že ceny DRAM vzrostou meziročně o 58–63 % a NAND flash paměť vzroste o 70–75 %. Ještě důležitější je, že nedostatek DRAM bude přetrvávat minimálně do druhého čtvrtletí 2028 📍 Nejde o čtvrtletní nedostatek, ale o strukturální mezeru v průběhu roku 🔶 Restrukturalizace oceňování: ➭ Protože stabilita zisku prošla strukturálními změnami, trh by už neměl používat logiku "cyklické akcie" k diskontování Micronu, ale měl by se přiblížit násobku růstového ocenění akcií Nvidia 📍 Když se mění rámec, cílová cena se přirozeně mění 💬 Pozornost trhu později: ▪ Nárůst Micronu není ojedinělý jev; je to potvrzovací signál, že závody ve zbrojení v umělé inteligenci vstoupily do fáze implementace hardwaru ▪ Trojitý rezonance narativu o supercyklu ukládání + AI + podpoře politiky mění systém oceňování polovodičů 👉🏻Hlavním tématem tohoto technologického cyklu je infrastruktura umělé inteligence, nikoli jeho konec. V této souvislosti si pojďme probrat téma #MicronTechnologySurpassTrillionValue: Storage Supercycle *Co je HBM? »HBM (High Bandwidth Memory) je jádrem "paliva" pohání trénování a inference velkých modelů AI – pokaždé, když vám GPT odpoví nebo je vygenerován každý AI obraz, spotřebuje se obrovské množství HBM. Bez něj je výpočetní výkon jen prázdná řeč. » Micron je jedním z mála výrobců na světě, který je schopen hromadně vyrábět HBM

⭕️IPO SpaceX: ideál je krásný, ale realita může být tvrdá (Clickbaitový titulek, pojďme si povídat o IPO SpaceX) (SpaceX plánuje nacenit 11. června a uvést se na Nasdaq 12. června (krycí označení SPCX), cílová hodnota asi 1,75 bilionu dolarů, plánuje získat asi 75 miliard dolarů, přičemž nejbližší uvedení na burzu se očekává 12. června) Všechny diskuse jsou založeny na možných scénářích po úspěšném zařazení: 1⃣️ Stát se kapitálovou černou dírou, která pohlcuje všechny možnosti na trhu Pokud jsou SpaceX, OpenAI a Anthropic – tři giganti – uvedeni ve stejném okně (aktuální data ukazují, že jejich celková fundraising se blíží 200 miliardám dolarů) ☝🏻 Jedna otázka: odkud ❓ tyto peníze pocházejí? 👉🏻 Historicky jsou nejpravděpodobnější scénáře od populárních technologických akcií jako Nvidia, TSMC a Google 👉🏻 Správci fondů nejsou stroje na tisk peněz; aby "udělali místo" pro SpaceX, musí prodat své současné držby 💫 Nejpřímější pocit je: ještě před otevřením IPO může být trh otřesen 2⃣️ Indexové fondy jsou nuceny nakupovat za vysoké ceny Předmluva: Aby Nasdaq zajistil zařazení SpaceX na svou platformu, upravil svá pravidla: odstranil požadavek na minimální oběžný poměr 10 % pro index Nasdaq 100 a výrazně zkrátil časové okno pro zařazení IPO do indexu; S&P také zvažuje podobné změny, které by umožnily zařazení ultra-velkých společností do indexu již během pěti dnů po vstupu na burzu 🤔 Co ❓ to znamená? 👉🏻 Běžní investoři držící S&P/NASDAQ ETF sledující S&P budou nuceni nakupovat, bez ohledu na to, zda je ocenění SpaceX v bublinové zóně 💫 Nejpřímější pocit je: nemáte na výběr—systém se automaticky "přihlásí" za vás 3⃣️ Stojí také za zmínku: finanční data SpaceX ▪️Celý rok 2025: tržby 18,8 miliardy dolarů, čistá ztráta 4,9 miliardy dolarů ▪️Q1 2026: Tržby 4,7 miliardy dolarů, čistá ztráta 4,28 miliardy dolarů Ztráta čtvrtletí je téměř rovna tržbám čtvrtletí ▪️Průměrný měsíční příjem Starlinku na uživatele (ARPU) klesl z 99 dolarů v roce 2023 na 81 dolarů v roce 2025, což představuje pokles o 18 % za dva roky Mezitím ocenění 1,75 bilionu jüanů odpovídá poměru cena/prodej (P/S) více než 100násobku 🌰 Pro představu: ➭ Široce uznáván jako "nejdražší" Palantir: P/S poměr 73krát ➭ Celkový průměr S&P 500: P/S 3,1x ➭ Cena SpaceX je 32násobkem celkového průměru S&P Pocit je: Chystáš se vytvořit zázrak? Ale zdá se to nepravděpodobné, že? Ten nepředvídatelný strach. Příběh hvězd a moře—naprosto mu věřím 👌🏻 Ale tuto cenu je opravdu těžké pochválit 😱 Co si myslíte o IPO SpaceX? Pojďme si o tom promluvit společně s #IPOBigYear: SpaceX vede, OpenAI ji sleduje